近年,特區政府致力推動「1+4」經濟適度多元發展,將現代金融列為重點發展產業。在此背景下,A&P投資基金管理公司應運而生,推出澳門首個公募基金—「A&P澳門元貨幣市場基金」,旨在為投資者提供安全、穩健的投資管道。為此,本報專訪A&P投資基金管理股份有限公司創始人、董事會主席Bernardo T Alves及行政總裁葛萬昌,分享對本澳基金市場發展的見解。
Bernardo和葛萬昌指出:公司專門從事投資基金管理業務,董事會成員專注風險控制及擁有長年金融、銀行、法規、基金管理及監管經驗。考慮到澳門居民大多以澳門元為收入單位,但市場缺乏以澳門元為投資貨幣的產品,A&P將填補這一空白,為投資者提供直接溝通管道,提高投資透明度與安全性。通過推出澳門元貨幣基金,不僅有助提升澳門元的地位,還可為本地基金行業制訂標準,培養包括基金經理、分析師、資本市場交易人員以至法律、審計、託管、基金行政管理等多方面的專業人才。公司初期主要專注於澳門市場,待累積足夠經驗後,再逐步拓展至其他地區。
A&P重視投資安全風險管控
A&P投資基金管理股份有限公司於2022年12月獲得行政長官批准,根據澳門法令83/99/M許可設立。公司創始人Bernardo,作為知名律師歐安利次子,畢業於英國CASS大學,自2012年投身投資領域,創立風險投資公司,並成功收購海外IT企業。2022年12月,A&P獲准成立,並於今年5月獲批設立「澳門元貨幣市場基金」,標誌著澳門公募基金市場的新開端。
財富管理是本澳現代金融業重點發展項目。Bernardo和葛萬昌強調,公司專注投資基金管理業務,董事會成員擁有豐富的金融、銀行、法規、基金管理及監管經驗,特別重視投資風險管控。經過長期研究和審慎籌備,並通過監管當局的嚴格審批,公司獲准設立澳門首隻公募基金—「A&P澳門元貨幣市場基金」,並在7月3日推出市場。
公司倡導的「安全、穩健、戰略性」3大核心理念,以資本保值為優先,研究和資訊技術為基礎,恪守嚴格的價值分析和資產分配原則,在保障資本安全下,以穩定妥善的策略,為客戶的投資提供理想回報組合。市場上以澳門元作投資貨幣處於空白,加上本澳投資者的需求與鄰近地區有別,A&P公司主要為服務澳門中小型投資者或存戶,設計適合的低風險投資產品及通過公司基金經理團隊與本澳投資者直接面對面溝通,讓澳門投資者對基金更感安心和保障。
基金投資優質銀行短期存款
「A&P澳門元貨幣市場基金」的推出,是公司經過多年研究和嚴格審批的成果。該基金屬於低風險級別,投資者的資金將由專業基金經理進行日常管理,並引入託管機制,以確保資金安全。為保障基金穩健運作,A&P選擇中國銀行作為託管方,並聘請權威的專業會計團隊進行財務核算和審計。
葛萬昌補充指,澳門市場對低風險的投資產品有強烈需求。在探討推出本澳首隻澳門元公募基金時,團隊做了大量研究,發現2022年開始,美元、港元利率持續向上,而澳門元息口沒有同步拉高。由於美元兌港元有聯繫匯率保護,港元與澳門元亦有穩定的匯價,澳門元的投資價值顯現。基金設計投資門檻低,目標為照顧中小型投資者及存戶,提供資本保值及回報良好的投資選項。
他進一步稱,公司將募集到的澳門元,投資到國有銀行的短期存款,風險可以降到更低,令投資者資金更安全,同時因美元短期利率高企,可以為基金獲得較高的回報。新基金的首要目標為資本保值,回報目標初步為年利率4厘。基金資產主要為國有銀行短期存款,有很高流動性,讓投資者更安心;市場預期今年美元利率趨向穩定及降息比較緩慢,但美元、港元、澳門元之間匯率始終穩定,息口差距也一直存在,故「A&P澳門元貨幣市場基金」或會是個適合大部分中小投資者存戶的投資選項。
公募基金優勢在於流動性強
Bernardo補充道,公募基金的運作模式與全球眾多基金公司的常規實踐相一致。儘管各地、各類型公共金融機構在細節上可能存在差異,但整體框架和核心理念基本相同。基金本身並不複雜,關鍵在於如何有效管理和運營。公募基金的顯著優勢在於其流動性,投資者可隨時加入或退出,這與傳統銀行產品形成鮮明對比。他將公募基金比喻為一個靈活的儲蓄帳戶,投資者可以隨時調配資金,為資金管理提供極大靈活性。
「實際上,基金的本質並沒有太多特別之處;我們公司的目標是通過公募基金,為普通投資者提供安全可靠的投資管道,保護他們的利益。而這基金的核心價值在於,它提供一種集合投資的方式,讓普通投資者也能享受到專業管理帶來的收益,同時通過分散投資降低風險」,Bernardo如是說。
隨著澳門經濟持續發展,居民的財富管理需求也不斷增長。根據金融管理局的數據,澳門銀行體系的居民存款總額突破7000億元,這無疑反映澳門居民財富的顯著增長。在此背景下,A&P的成立和公募基金的推出,將為澳門財富管理市場注入新活力。
Bernardo指出:財富管理涉及多個層面,包括房地產投資、保險購買等,而基金投資是其中的重要組成部分。A&P的目標是通過設立公募基金,教育普通投資者,幫助他們理解投資的必要性,並提供安全可靠的投資管道。他強調,投資並非可怕的夢魘,而可能是生活中不可或缺的一部分,因為它關乎每個人的理財和生活方式。每個人都希望自己的儲蓄能夠日積月累地增值,哪怕只是小幅增長,這正體現「錢生錢」的道理。
投資理念方面,葛萬昌認為「很多時候投資不需要過於複雜的策略」。他引用全球著名投資者華倫.巴菲特持有大量現金的例子,指出在市場不確定性高的環境中,保持現金是許多投資者的選擇。然而,貨幣市場基金提供一個既保持資金流動性又獲取穩定回報的解決方案。公司設立的貨幣市場基金正與巴菲特的投資理念不謀而合。貨幣市場基金本質上是一種存款基金,它將募集的投資者資金存入銀行或投資於低風險的短期政府債券,如美國國庫券,以獲得穩定的回報。特別是在美元走強且利率較高的情況下,貨幣市場基金的吸引力更加突出。
加強市場研究應對經濟變化
最後,Bernardo表示,儘管追趕香港金融發展步伐充滿挑戰,但A&P將借鑑香港的先進經驗和服務,並引入更多優質產品來澳門市場。同時,公司將加強與鄰近金融區域的合作,推出更多優質及風險可控的公募基金,為投資者提供更多選擇,帶來良好的回報。此外,A&P還將持續加強對市場的研究,積極應對全球經濟變化,保持競爭優勢,為澳門金融業的發展作出貢獻。
《市民日報》專題組